未来指的是乌龙指数的再现。有些人在几秒钟内损失了数百万。机构：由于流动性不足

财经网7月19日讯 今日股指期货IF1708开盘涨停，最高触及3997点。

截至发稿，IF1708共成交1114手。不排除乌龙指击中钓鱼榜的可能。

部分机构认为，今天的变化可能是期货市场流动性低下造成的。虽然近期三大股指期货成交量有所回升，但各交易层的挂单依然较少，也加大了错单对市场的影响。

成交明细显示，有人在开盘时以涨停价3997点买入18手，下一成交价瞬间回落至3666点；

如果用这个成交价来估算，18手浮亏（3997-3666）*300*18，约等于178.74万元。

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“乌龙手指”又称“胖手指”，是指因人为键盘操作失误，导致股票、外汇等金融市场失去控制，造成剧烈波动，往往造成巨额损失亿万。历史上曾有过多次“乌龙手指”交易，而这些“乌龙手指”让一些人赚了很多钱，也有一些人血本无归。以下是一些在中外历史上引起轰动的“乌龙指”事件：

时间最短争议最大：沪50股指期货主力合约IH1703

这个“一秒”“乌龙”“意义”是发生在今年3月14日的精彩故事。让我们把时间倒回到2017年3月14日14:25:48。据说在这关键的“一秒”中，沪50股指期货主力IH1703合约价格瞬间冲击2128. 6从2348，逼近下行极限！而且，在这个关键的“一秒”中，两笔交易接连发生：IH1703合约前半秒成交2128.6 35手，成交价2317.2下半场下半场。成交价在下一秒即14:25:49恢复到2324.4的正常报价，随后价格基本恢复到之前的水平。

转眼间，上证50股指期货主力合约IH1703已从“乌龙指数”收盘。好在这次的成交量不大，对行情影响不大。不过，这起“乌龙指”事件颇有争议。一是有市场人士站出来表示，一定是“乌龙手指”事件。随即，一家期货公司交易部的人跳出来否认，称是市场成交太少造成的。 “钓鱼令”事件。

最贵的A股：光大乌龙指数

2013年8月16日上午11:05-07日，巨额资金瞬间杀入，上交所直线暴涨100点，石化巨头、银行等多股重量级股全部挂牌大订单。多达59只权重股瞬间收盘，成为历史上独一无二的“秒杀”行情。 A股市场指数涨跌互现，震惊大众的同时，无数持股重仓的机构、投资者和基金纷纷“放下枪”。

中午，光大证券（601788，股吧）宣布停牌，承认自营。企业经营出现问题，导致股市暴涨。经查，光大证券因程序错误以234亿元巨额认购股票。十亿。根据光大证券当年的半年报，自决亏损为1.94亿，但这只是财报中的一个数字。受“乌龙指”事件的不利影响，光大证券复牌直接跌停，一周内暴跌18.81%秒合约交易亏损被骗，市值缩水约78亿元。还没完，证监会以内幕交易为由对光大证券作出行政处罚，没收并处以最高5.2亿元的罚款。粗略来说，“乌龙手指”事件给光大证券造成直接或间接损失超过80亿元，成为A股最昂贵的“乌龙手指”。

最高收益：海尔认沽权证

2007 年 3 月 8 日，南京的一位股东在观望市场时，偶然看到海尔认沽权证以 1% 的价格交易。果断花820元买了82万份，但还是成交了。同日，海尔认沽权证收盘价为0.7元。投资人不费吹灰之力，一秒把820元变成56万元，一天赚了700倍。

由于权证二级市场成交价明显高于市价，此前没有人以市价下单，因此被业内解读为“倒霉”卖家一个失误。 “乌龙指”，南京的投资人是个很幸运的人，靠观望获得了700倍的高回报。

最乌龙：日本瑞穗证券

2005年12月8日上午开市后不久，日本大型证券公司瑞穗证券的经纪人误将J-Com公司的交易指令“以61万日元卖出1股”输入为“以每股1日元的价格卖出610,000股”，9点30分发出错误指令，J-Com Corporation 550,000股的股价在证券公司意识到错误时已经完成。

证券公司为了改正错误，立即下达了大规模的买入指令，随即导致J-Com的股票迅速上涨，到8日收盘，股价已经上涨到 770,000 日元（约 50,000 日元）。万元人民币）。据悉，此次回购股份的举动，已导致瑞穗证券损失至少270亿日元（约合人民币18亿元）。 “乌龙指数”引发的投资者恐慌，导致证券股遭受重创。同日，日经指数暴跌301点，在今年单日跌幅中排名第三。

最大冲击：道指暴跌1000点

2010年5月6日下午2点47分左右，一位交易员在卖出股票时突然出现失误，三大股指之一的道琼斯指数从10458点跌至986点9.瞬间62点，较前一交易日收盘下跌99%。8.5点，这是道琼斯指数历史上第二大单日波动，也全军覆没美国股市的市值约为 1 万亿美元。

“乌龙指”引发了整个交易市场的雪崩式抛售，交易系统的技术缺陷助长了混乱。当天交易结束后，美国各大交易所召开紧急电话会议讨论应对措施，并决定取消部分异常交易。有传言称，错误交易是由花旗集团的一名工作人员造成的秒合约交易亏损被骗，但花旗集团否认了这一说法。无论如何，“乌龙手指”事件让华尔街巨头们心有余悸。给华尔街乃至整个美股市场留下了极其深刻的印象，足以让这次“乌龙手指”事件载入史册。

《乌龙指》教给我们什么教训？

有人可能会问，如果交易是用计算机编程的，是否会避免类似的人为错误？不幸的是，答案是否定的。美国股市历史上最大的单日百分比跌幅发生在 1987 年 10 月 19 日。在这个“黑色星期一”，道琼斯工业平均指数下跌了 23%。人们普遍认为，这一创纪录下跌的最大原因是程序化交易。当时在美国流行一种叫做组合保险的投资策略，其本质是在股市下跌的过程中逐步卖出或做空股票。许多华尔街券商/投资公司通过程序化交易为他们的客户开发了这种类似止损的产品。不幸的是，当许多投资者同时执行“投资组合保险”策略时，大量抛售使股市下跌更快，而这种更快的下跌引发更多抛售。同样，光大乌龙指数能够撼动A股的一个可能原因是程序化交易的跟进。

2010 年 5 月 6 日，程序化高频交易也造成了美国历史上最大的单日跌幅。当天，一名对冲基金交易员下达了 41 亿美元的股指期货卖出订单，以对冲股票。大量程序化交易被自动跟进，导致股指期货快速下跌；股指期货与股指套利程序化交易跟进，导致股指下跌。当天，道琼斯指数下跌了约 9%（998.5 点），数万亿美元的财富瞬间消失，其中 7% 发生在 15 分钟内。

历史告诉我们，“乌龙指”并不新鲜，还会继续。既然如此，监管机构和交易所能做什么？监管机构和交易所应该反省自己，如何有效监控交易机构的交易额度，如何在“乌龙手指”发生后引入熔断机制，切断后果蔓延，保护其他投资者；交易机构当然应该反思如何增加风险。控制，降低“乌龙指”的概率。例如，为了加强风险控制，SEC在2010年更新了“熔断机制”。在新规则下，普通股在5分钟内价格变动10%以上，将停牌5分钟。这个机制的本质不是阻止“乌龙指”，而是切断“乌龙指”效应的自动传播和放大。 （金十数据）